¿Cuáles son las principales fuentes de financiación de una empresa?

Encontrar la fuente adecuada de financiación es uno de los desafíos más significativos que enfrentan las empresas, especialmente en sus etapas iniciales. La elección de la fuente de financiamiento adecuada sirve para el desarrollo y expansión de cualquier empresa, ya que impacta directamente en su capacidad para crecer, innovar y competir en el mercado. A continuación, desglosamos las principales fuentes de financiación empresarial disponibles y cómo pueden ayudar a impulsar el crecimiento de una empresa.

¿Qué es la financiación empresarial?

La financiación empresarial es el proceso de conseguir dinero para iniciar, mantener o expandir un negocio. Puede venir de diversas fuentes, como préstamos bancarios, inversionistas, emisión de acciones, o reinversión de las ganancias. Básicamente, se trata de cómo una empresa obtiene los fondos necesarios para operar y crecer. Sin una adecuada financiación, una empresa puede tener dificultades para cubrir sus costos, invertir en nuevos proyectos o enfrentar imprevistos.

Tipos de Financiación empresarial más comunes

La financiación de una empresa se puede agrupar en dos principale: 

Financiación propia

Una de las primeras fuentes de financiación que una empresa puede considerar es la financiación interna, que incluye reinvertir las ganancias generadas por la empresa y optimizar el capital de trabajo. Esta fuente de financiación tiene la ventaja de no diluir la propiedad de los actuales accionistas y de no incurrir en costos adicionales de intereses como en el caso de la financiación ajena. Sin embargo, su limitación radica en la cantidad de ganancias que la empresa pueda generar y retener.

• Ejemplo: Imagina que tienes una tienda de ropa y este año has tenido buenas ventas, generando una ganancia de 10,000 euros. En lugar de repartir todas las ganancias, decides invertir 7,000 euros en tu tienda, comprando más inventario y mejorando la decoración del local. Así, usas tus propias ganancias para financiar el crecimiento sin pedir prestado.

Financiación externa

Deuda

Los préstamos bancarios son una de las formas más comunes de financiación externa. Obtener crédito de instituciones financieras puede proporcionar a las empresas el capital necesario para crecer, aunque con el compromiso de pagar intereses y el principal dentro de un plazo estipulado. Además de los préstamos, las líneas de crédito y la emisión de bonos son otras formas de obtener financiación mediante deuda, que pueden ser adecuadas dependiendo del tamaño de la empresa y sus necesidades específicas.

Capital

Emitir acciones y aumentar el capital social es otra estrategia para financiar una empresa. A través de la venta de acciones, ya sea en mercados públicos o a inversores privados, las empresas pueden obtener capital sin la obligación de reembolso que implica la deuda. Sin embargo, esto puede implicar la dilución de la propiedad y, en muchos casos, compartir el control de la empresa con nuevos accionistas.

• Ejemplo: Supón que tu tienda de ropa quiere abrir una nueva sucursal, pero necesitas 50,000 euros y no tienes esa cantidad ahorrada. Decides pedir un préstamo al banco. El banco te da el dinero, pero tienes que devolverlo en cinco años con intereses. Alternativamente, podrías vender acciones de tu empresa a inversores. Ellos te dan el dinero a cambio de una parte de la propiedad de tu negocio.

9 Fuentes de financiación que debes conocer

1. Capital semilla

El capital semilla proporciona fondos iniciales para que una empresa nueva comience a operar. Generalmente proviene de inversores a cambio de acciones o deuda convertible. Este financiamiento existe para cubrir costos de desarrollo de productos, salarios e infraestructura, además de marketing y relaciones públicas.

• Consejo: Asegúrate de tener una idea escalable y un equipo fundador competente. Presenta tu proyecto claramente a los inversores, destacando el retorno de inversión esperado.

2. Factoraje financiero

El factoraje financiero permite a las empresas obtener capital adelantado mediante la venta de sus cuentas por cobrar. Esto ayuda a cubrir pagos operativos sin aumentar el endeudamiento, ya que el dinero proviene de ventas futuras ya realizadas.

• Consejo: Busca varias opciones y elige la que ofrezca las mejores condiciones. Asegúrate de tener facturas programadas, ya que estas servirán como garantía para el proveedor de factoraje.

3. Friends, Family and Fools (FFF)

Este método implica obtener fondos de amigos, familiares y conocidos. Es una opción inicial para muchos emprendedores, utilizando sus propios ahorros y el apoyo de su círculo cercano.

• Consejo: Presenta tu proyecto de manera profesional, explicando claramente la idea de negocio, las necesidades de financiamiento y los beneficios esperados para los inversionistas.

4. Crowdfunding

El crowdfunding utiliza páginas webs para recaudar fondos de muchas personas. Es flexible y eficiente, conectando proyectos con posibles inversores sin intermediarios.

• Consejo: Establece una meta de financiamiento clara y realista. Cuenta la historia de tu proyecto de manera auténtica y emotiva para conectar con los posibles inversores y mantén a tu comunidad informada sobre el progreso del proyecto.

5. Business Angels

Los Business Angels son individuos que invierten en empresas emergentes a cambio de participación accionaria. A menudo, también actúan como mentores, ofreciendo asesoramiento basado en su experiencia.

• Consejo: Asiste a eventos empresariales para hacer contactos con posibles Business Angels. Prepárate con una presentación sólida y atractiva de tu negocio para captar su interés.

6. Financiación alternativa

Incluye fuentes no bancarias, como fondos de prestamistas particulares que otorgan créditos a pymes. Estas fuentes evalúan el tamaño y capital actual de la empresa para ofrecer financiamiento adecuado.

• Consejo: Elabora un plan de financiación detallado y presenta un plan financiero sólido para demostrar la viabilidad de tu proyecto a los prestamistas.

7. Programas gubernamentales

Existen programas gubernamentales que apoyan a emprendedores y pymes, especialmente aquellos en etapas iniciales. Son ideales para proyectos a mediano o largo plazo.

• Consejo: Investiga las reglas y requisitos de los programas, asegúrate de cumplirlos y mantente informado sobre las convocatorias y actualizaciones en los sitios web oficiales.

8. Venture Capital

El Venture Capital financia empresas pequeñas o medianas a cambio de acciones. Implica una serie de etapas, desde la recaudación de fondos hasta la liquidación del fondo.

• Consejo: Esté dispuesto a ceder entre el 25% y el 30% del control de tu empresa. Prepárate para una relación a largo plazo con los inversores y diseña un plan de salida claro.

9. Incubadoras y aceleradoras

Las incubadoras apoyan el desarrollo de nuevos negocios, mientras que las aceleradoras ayudan a identificar oportunidades de crecimiento y superar barreras. Son ideales para empresas tecnológicas e innovadoras.

• Consejo: Cumple con los requisitos específicos de la incubadora o aceleradora y asegúrate de que tu proyecto sea innovador y tenga potencial de crecimiento. 

Encontrar la financiación adecuada es imprescindible para cualquier empresa por ello, A2 Capital desglosa las principales fuentes, incluyendo financiación propia mediante reinversión de ganancias y financiación externa a través de deuda o capital. Cada opción tiene sus propias ventajas y desafíos, pero  elegir la correcta puede impulsar significativamente el crecimiento de una empresa. ¿Necesitas orientación para elegir la mejor fuente de financiación para tu empresa? Contacta a A2 Capital para un asesoramiento personalizado.